Les gestionnaires de fortune numériques, également appelés Robo Advisors, sont relativement nouveaux en Suisse. Ils investissent l'argent pour les investisseurs de manière plus ou moins automatisée et sont donc moins chers. Moneyland.ch a comparé différents produits.
Les Robo Advisors sont à la mode. Il ne s'agit pas à proprement parler de robots. En règle générale, ils ne proposent pas non plus de conseil. L'argent des investisseurs est placé de manière plus ou moins automatisée dans des produits passifs tels que les Exchange Traded Funds (ETF). La capacité de risque et la tolérance au risque des investisseurs sont demandées numériquement - l'argent est ensuite placé en conséquence dans différents ETF. Les Robo Advisors suisses utilisent en général les ETF de réplication des grands fournisseurs d'ETF comme iShares, parfois aussi des ETF synthétiques. Plus rarement, ils utilisent également des Exchange-Traded Commodities (ETC) pour les placements en matières premières. Chez certains fournisseurs, il est possible d'acheter des titres individuels comme des actions.
Des offres numériques sont disponibles à partir de 500 francs
Alors qu'un conseil est proposé dans la gestion de fortune classique, celui-ci fait généralement défaut dans les offres numériques. Les modèles hybrides, qui associent l'approche en ligne à des éléments de conseil, constituent des exceptions. Contrairement à la gestion de fortune classique, qui n'est souvent disponible qu'à partir de montants d'investissement élevés, il existe des offres numériques à partir de 500 francs (findependent, Swissquote Invest Easy), 1'000 francs (Cleverinvest), 2'000 francs (Selma Finance) ou 8'500 francs (True Wealth), comme le rapporte moneyland.ch. Pour le service de comparaison, il est clair que les Robo Advisors suisses sont nettement moins chers que les mandats de private banking classiques. Selon le montant et le profil, les Robo Advisors les moins chers peuvent être jusqu'à dix fois moins chers que les offres de private banking les plus chères, a calculé moneyland.ch. La seule solution encore meilleur marché est d'acheter soi-même les ETF souhaités auprès d'un courtier en ligne à faible coûts.
Les Robo Advisors sont encore peu rentables
Parmi les plus grands fournisseurs de Robo Advisors en Suisse, on trouve True Wealth, avec plus de 800 millions de francs d'actifs sous gestion, ainsi que le Robo Advisor de Swissquote, avec plus de 400 millions de francs. Le VermögensZentrum VZ gère déjà plus de 2 milliards de francs «numériquement» (même s'il ne s'agit pas d'un Robo Advisor typique, comme le fait remarquer moneyland.ch). Dans l'ensemble, les actifs gérés sont toutefois encore relativement faibles et la plupart des offres de Robo Advisor ne sont donc pas encore rentables. Les coûts nettement plus élevés de la gestion de fortune classique seront toutefois soumis à une pression de plus en plus forte en Suisse également, sont convaincus les experts de moneyland.ch. Ils partent du principe qu'avec la numérisation croissante du quotidien entraînera également un déplacement des modèles classiques vers les modèles numériques et hybrides dans la gestion de fortune.
Moneyland.ch a dressé une liste des fournisseurs actifs sur le marché:
La plupart des Robo Advisors suisses ne proposent pas de conseil en placement
Selon moneyland.ch, tous les Robo Advisors suisses peuvent être contactés par téléphone pour des questions d'ordre général. Seule une minorité propose des possibilités de contact directement via une application ou un appel vidéo. La plupart des Robo Advisors suisses ne proposent pas de conseil en placement. Pour les clients qui souhaitent néanmoins une gestion de fortune numérique avec des conseillers, il existe désormais quelques offres en Suisse. Ces modèles dits «hybrides» sont généralement un peu plus chers que les Robo Advisors les moins chers sans conseil en placement. Parmi les fournisseurs avec conseil en placement, on trouve Descartes Finances, Digifolio (BLKB), E-gestion de patrimoine Postfinance, Selma Finance et volt (Vontobel).
Comparaison des frais forfaitaires
Les ouvertures et clôtures de compte sont gratuites pour toutes les offres de Robo Advisors suisses. Il n'y a généralement pas de rétrocessions. Outre les coûts des produits, les principaux frais des prestataires numériques suisses sont ce que l'on appelle les frais forfaitaires, qui peuvent varier considérablement d'un prestataire à l'autre. Pratiquement tous les Robo Advisors suisses ont un modèle de frais forfaitaires qui comprend également les frais de transaction et de dépôt. Chez certains prestataires comme Inyova et Kaspar&, les frais de produits sont également inclus dans les frais forfaitaires, selon moneyland.ch.
En plus des frais forfaitaires, il y a généralement des frais de produits
Chez de nombreux gestionnaires de fortune numériques, les coûts des produits sont facturés en plus des frais forfaitaires. Il s'agit le plus souvent de ce que l'on appelle le Total Expense Ratio (TER) de l'ETF choisi. En règle générale, il s'agit en moyenne de 0.18% à 0.45% par an qui viennent s'ajouter. Mais pour certains produits, les frais dépassent largement 1% et sont donc plus chers que les frais forfaitaires chez d'autres prestataires. Chez certains prestataires, les frais de produits sont inclus dans les frais forfaitaires (Inyova, Kaspar&) ou du moins inclus pour certaines stratégies (Swissquote pour les stratégies d'actions pures sans produits supplémentaires).
Il faut également tenir compte des coûts supplémentaires
Des frais de change peuvent encore s'appliquer aux placements en devises étrangères - ils peuvent atteindre 1.5%. En outre, il existe
Les fonds sont en sécurité dans les banques de dépôt
Si un fournisseur de Robo Advisors faisait faillite, l'argent des investisseurs serait tout de même protégé, assurent les experts de moneyland.ch, car il est déposé dans une banque de dépôt. Dans le cas de True Wealth, les placements sont déposés auprès de Saxo Bank (Suisse) ou de la BLKB. Dans le cas des offres propres à la banque, comme le Robo Advisor de Swissquote, c'est la propre maison qui fait office de banque de dépôt. En cas de faillite de la banque dépositaire, les titres comme les ETF ne tomberaient pas dans la masse en faillite, mais seulement les liquidités. Pour l'argent liquide, la garantie des dépôts suisse s'applique jusqu'à 100 000 francs. Dans le cas du fournisseur Simplewealth, les placements sont déposés auprès d'Interactive Brokers aux Etats-Unis.