La situation financière des caisses de pension s'est améliorée. Elles ont réalisé un rendement de +4.6% en moyenne sur les capitaux de prévoyance au premier semestre 2023. De ce fait, les taux de couverture sont passés à 111.3% au 30 juin 2023.

Les caisses de pension en Suisse ont à nouveau obtenu des rendements positifs sur leurs placements de capitaux au cours du premier semestre 2023. Selon les projections de la Commission de haute surveillance de la prévoyance professionnelle (CHS PP), la performance moyenne depuis le début de l'année est de +4.6%. Cela concerne toutes les catégories de placement. Les actions (+10.1%) et les placements alternatifs (+7.0%) ont connu une évolution particulièrement positive, suivis des catégories obligations (+2.4%), placements en infrastructures (+1.2%) et immobilier (+0.5%).

Le nombre d'institutions de prévoyance en sous-couverture a diminué

Grâce à la performance positive, le taux de couverture moyen pondéré en fonction du capital est passé de 107.0% à fin 2022 à 111.3% au 30 juin 2023. Par conséquent, la part pondérée en fonction du capital des institutions de prévoyance suisses en découvert a également diminué en milieu d'année, passant de 16.1% à la fin 2022 à 7.3%. Si des institutions de prévoyance sont en découvert, c'est-à-dire si leur taux de couverture est inférieur à 100% à la fin de l'année, elles doivent prendre des mesures pour atteindre à nouveau un taux de couverture d'au moins 100% dans un délai de 5 à 7 ans. Les mesures nécessaires à cet effet dépendent de l'ampleur et des causes du découvert.

Les risques persistent

La CHS PP souligne toutefois que l'amélioration actuelle de la situation ne permet pas de tirer des conclusions sur l'évolution future de l'année de placement en cours. Les marchés financiers sont actuellement marqués par une forte volatilité: «L'inflation persistante et donc potentiellement de nouvelles hausses des taux d'intérêt par les banques centrales peuvent nuire à l'évolution économique future. En outre, les risques géopolitiques restent considérables.»

A propos des estimations de la CHS PP

La CHS PP évalue l'évolution de la situation financière des institutions de prévoyance en Suisse en cours d'année à l'aide d'un monitoring mensuel. Sur la base de l'enquête annuelle sur la situation financière des institutions de prévoyance, des projections mensuelles sont établies sur la base des stratégies de placement individuelles des institutions de prévoyance ainsi que de l'évolution effective des marchés de placement. L'enquête annuelle se base sur les données de 1'280 institutions de prévoyance avec des capitaux de prévoyance d'environ 852 milliards de francs. Le monitoring se limite aux institutions de prévoyance sans garantie de l'Etat et sans solution d'assurance complète.

La Commission de haute surveillance de la prévoyance professionnelle CHS PP est une commission indépendante des autorités. Elle est entièrement financée par des taxes et des émoluments. La surveillance directe des institutions de prévoyance est de la compétence des huit autorités de surveillance régionales situées au siège de chaque institution. Leur haute surveillance par la CHS PP s'effectue indépendamment des directives du Parlement et du Conseil fédéral.